屯門

          程式交易(Program Trading) 程式交易(Program Trading) 何謂程式交易 為何採用程式交易 程式交易的種類 程式交易的優點 投資者的風險管理 程式交易如何評估 程式交易指標評估 1.何謂程式交易 程式交易簡單的來說就是用軟體程式來做股票的交易決策 一般投資人經由各種管道自市場上接收各種訊息，經過某種的分析後，做出投資的決策， 每個投資人可能對於相同的資訊，因為不同的方法分析，而得出不同的投資決策。過程中也可能因為人性中的貪、怕、急、懼等因素 又有不同的結果，程式交易的目的是將投資人的分析方法程式化， 酒店兼職消除人性的弱點來達到長期獲利的目的。 2.為何採用程式交易 程式交易的優點沒有情感，只有智慧 標的商品眾多 觀察因子複雜 運算過程繁複 穩定性較佳 容易回溯歷史交易，並作檢測，而人為交易難以回溯檢測 程式 V.S. 人為 人為交易系統程式交易系統市場處理方式 預測市場變化 順從市場趨勢分析基礎 基本分析和技術分析 技術面、數值分析報酬穩定性 不穩定 穩定專業性能力要求 高 中人才依賴度 高 低監控狀態 長時間監控極耗人力 等待信號長期交易平均 信用卡代償損失機率 60~70%(較高) 30~40%(較低)即時狀況處理原則 猶豫 果斷決策判斷方式 主觀、感性 客觀、理性系統價值 人性智慧/無法評量 人工智慧/可評量長期獲利合計 賺小賠大 賺大賠小決策判斷依據 人性 邏輯性工作時數 2-12/H(人腦) 24/H(電腦)交易策略一致性 低 高 交易記錄及風險警示 人手抄寫 電腦顯示3.程式交易的種類程式交易並不是單獨一種的交易方法 正如目前人為的交易方式，有些人用基本面分析，有些用技術面分析，有些人用消息面， 更大部分的人會使用混和前三種或更多 室內設計種的分析方式來作為投資的決策 每個投資人因為風險忍受程度，能夠付出的時間精力，個人的偏好等因素的差異， 因此最適宜交易策略也有所不同。 什麼是交易策略 一個簡單的交易策略，例如： 週線向上突破月線 ->買 週線向下突破季線 ->賣出 複雜的可能包含了人工智慧的技術，例如：統計、類神經、模糊數學、灰色理論...程式交易的分類 順勢系統 移動平均、MACD、趨向系統、量能潮指…等 波段走趨 訊號明確，掌握波段走勢 盤整時易出現反覆訊號 落後或同時指標 擺盪系統KD、RSI 租房子、變動率(Rate of Change)…等 區間盤整 補捉盤整走勢的轉折點 趨勢出現時，易過早出現訊號 領先或同時指標 兩者的差異交易系統類別趨勢系統 擺盪系統交易筆數 較少(1~2次/月) 較多(10~12次/月)交易成本 低 高勝率 約五成 較高盈虧比 較高 通常較低程式特性 賺波段行情，能抓住大趨勢，不過盤整時表現不佳 賺高低點價差，適合盤整盤行情4.程式交易的優點 由電腦給出明確的交易信號，完全機械化，毋須人工判斷，不帶有絲毫的主觀感情因素。 具有更嚴格的紀律性。 能達到更高程度的協調和前後一致性，保 住商房屋持穩定的回報。 確保不錯失每個重大行情的入市機會，避免了投資者由於對消息的摸不透和人工判斷不穩定性和不連續性造成的交易決策失誤。 按照大行情趨勢方向入市交易,讓利潤充分增長,捕捉到每波大行情的利潤。 把風險損失有效地控制在預計的極小範圍內。 經過調整交易系統的設置，可以用於賺取短線的差價行情， 可同時適用於多個股票、期貨品種，確保不錯過任何零散的巨幅行情，達到組合投資的目的。 排除人為因素，獲利最大的敵人是自己，運用電腦程式擺脫消息面的干擾，按照既定的交易模式進場交易。 不預 室內裝潢設立場，進場時不預設多空立場，讓電腦決定多空方向﹔如此才可以做到最客觀的交易模式。 掌握波段獲利，波段來臨時掌握大波段獲利，常有倍數獲利的機會。 5.投資者的風險管理 程式交易並不是投資方法的聖杯好的程式交易策略帶你上天堂，不好的程式交易策略帶你住套房 參與程式交易的風險 黑盒子的風險 單一市場的系統風險 資金過於集中以及配置不當的風險 心態與執行力不足的風險 堤防黑心程式 對於風險的認知模糊→沒有風險、沒有利潤 降低風險的第一步→謹慎評估，遵守操作計畫，並且嚴守紀律 6.程式交易如何評估 績效分析 獲 帛琉利能力指標 穩定性指標 檢驗交易系統在任何一段時間區間內獲利的機率 交易邏輯分析 通常只有程式系統開發者可以從邏輯架構的比較中，判斷系統的優劣，包括邏輯特性以及定期檢測機制兩大項 7.程式交易指標評估常見的評估指標 淨獲利總額(Total Net Profit) 總交易筆數(Total # of trades) 最大連續虧損金額(max intraday drawdown) 報酬率 獲利交易百分率(Percent profitable) 平均盈虧比率(Ratio avg win/avg lose) 獲利因子(Profit Factor) 評估指標 Total Net Profit 總淨賺點數=總獲利點數-總損失點數 Gross Gain 總獲利點數 Gross Loss總損失 開幕活動點數 Percent profitable 獲利交易百分率=(總共贏的交易次數/總共交易的次數) Max Conse. Gains最大連贏的點數 Max Conse. Losses最大連虧的點數 Total # of Trades總共交易的次數 Total # of winning Trades總共贏的交易次數 Total # of losing Trades總共輸的交易次數 Max DrawDown(3 Month)三個月內最大連虧損失 Max DrawDown(6 Month)六個月內最大連虧損失 Max Gain(3 Month)三個月內最大連贏獲利 Max Gain(6 Month)六個月內最大連贏獲利 Account size required資金需求量 Ratio AvgWin/AvgLoss平均盈虧比例=(平均獲利交易次數/平均損失交易次數) Profit Factor獲利因子=(總獲 面膜利點數/總損失點數) Total Net Profit%總淨賺點數百分比 # of Trades/Month平均每個月交易次數 Average Trade平均每筆交易的點數 Gross Gain%總獲利點數的百分比 Gross Loss%總損失點數的百分比 Average Winning Trade平均每筆獲利交易的點數 Average Losing Trade平均每筆損失交易的點數 Max consec. Winners最大連續獲利交易次數 Max consec. Losers最大連續損失交易次數 Max Winning Trade最大連贏交易的點數 Max Losing Trade最大連虧交易的點數 Ideal Profit理想獲利 .msgcontent .wsharing ul li { text-indent: 0; } 分享 Facebook Plurk YAHOO! 酒店經紀  .